13环保主题基金正收益 富国低碳重仓不“环保”

编辑:小豹子/2018-07-28 14:32

  富国低碳环保基金2014年四个季度的重仓股中,百润股份、乐视网、东方财富、网宿科技、蓝色光标、兴业银行、浦发银行、格力电器、建设银行等占比较大,在行业上,更加突出的是互联网、金融。

  环保主题乱花渐欲迷人眼。

  Wind数据显示,3月2日,中证环保指数上涨3.79%,同日,具有环保、PM2.5概念的多只个股涨停。

  一日疯狂后,3月3日,中证环保指数放缓上涨的步伐,当日上涨1.03%,多只概念股票下跌。

  接受理财周报(http://www.lczb.net)记凤凰彩票官网(fh03.cc)者采访时,北京地区一位基金人士认为,环保板块不只是昙花一现,相反,这恰恰是暴发的前兆。

  富国低碳50%收益领衔

  3月2日,中证环保指数上涨3.79%,一时间,环保概念股、环保主题基金走上了舞台。

  “环境问题已经成为政府和民众共同关注的重大议题,随着2015年1月1日《环境保护法》正式实施,我国环保政策力度有望持续加大,行业将持续迎来重大利好。同时环保板块已经经历了长时间调整,具有一定的估值修复需求。”星石投资首席策略师杨玲说。

  Wind数据显示,3月2日到3月5日,中证环保指数涨跌幅分别为3.79%、1.03%、0.59%、0.14%,经历首日大幅上涨后,环保板块也逐渐褪去温度。

  然而,接受理财周报(http://www.lczb.net)记者采访时,华南地区一位基金人士坦言,其本人很看好环保板块,不是由于这几天的炒作,而是回顾这几年,环保板块没有被炒过一次,估值处于较低位,现在资金热炒的TMT、互联网金融等,都是被反复炒过多次的,估值非常疯狂。“不要以为只要互联网才能赚钱,青山绿水同样可以赚钱。”

  事实上,今年来中证环保指数已经上涨17.71%,具有PM2.5概念的18只股票,今年来股价均上涨,聚光科技、启源装备、雪迪龙、菲达环保、盛运股份等涨幅已经突破了40%。

  而在公募基金市场上,目前可统计的环保主题基金有13只,截至3月4日,今年来,这13只基金都实现了正收益,并有11只基金业绩超过了10%。目前,业绩居前的基金有富国低碳环保股票、新华环保B以及兴全社会责任股票,业绩分别为50.69%、31.28%、29.02%,规模分别为3.8亿元、7.33亿元和42.25亿元。

  值得注意的是,富国低碳环保股票在可比的448只普通股票型基金中,今年来的业绩同样居首,该基金成立于2011年8月,目前基金经理是魏伟。

  政策利好,抢发基金

  “我们认为环保行情不单单基于热点事件的短期炒作,是内外共同推动的长期机会,待柴静、两会等事件热度褪去后,仍将延续下去。”杨玲说道。

  值得注意的是,今年来,基金公司也瞄准了环保领域,抢发主题基金。近期具有代表性的两只新发基金,一只是广发中证环保产业指数,另一只产品是北信瑞丰旗下的健康生活混合型基金。

  国金证券认为,“十凤凰彩票网(fh643.com)二五”收官之年,环保投资力度加大。新环保法开始实施,执行力度大,倒逼潜在环保需求释放;加上政府考核压力,“十二五”收官之年相关环保项目将加快释放和落地。从历年五年规划最后一年的情况看,环保投资力度都较此前显著加大,行业景气度上行。

  国泰基金方面认为,通过历年两会热点,对应当前A股的受益行业,分别是环保、水务等。今年2月,上述两会传统受益行业也依旧表现出色,但今年会前的热门板块股价表现明显弱于过去六年的平均水平,从这个角度建议特别关注环保以及土改相关的两会表现。

  “大环保主线下的环保、新能源作为热点有非常广泛的认同基础和政策潜力,如新能源汽车的充电桩和电动大巴补贴政策、“十三五”规划,环保的水十条、“十三五”规划等。”国泰基金表示。

  不过,由政策来主要驱动的环保产业,仍需警惕投资风险。

  杨玲坦言,政策推动是环保行情形成的重要因素,也将对环保行情的进一步发展产生重大的甚至是决定性的影响。因此,投资环保领域时,需要警惕的风险可能也在政策方面。

  “不过当前环保已经引发高层高度重视,习近平总书记对环保问题有过多次重要讲话或者批示,我们认为2015年将是环保政策密集出台的一年,也将是环保行情大年,环保政策出台和落实不及预期的可能性不是很大。”杨玲说。

  环保基金不“环保”

  尽管环保主题大热,但上述北京地区基金人士也表示,过去几年,环保板块迟迟没有爆发,虽然环保主题基金已经增多,但对环保板块理解透彻、把握较为精准的基金少之又少,更有主题基金“主题”不鲜明的现象。

  以上述富国低碳环保基金为例,在2014年四个季度的重仓股数据中,百润股份、乐视网、东方财富、网宿科技、蓝色光标、兴业银行、浦发银行、格力电器、建设银行等个股在基金配置中、占据了不小的比例,在行业上,更加突出的是互联网、金融。

  相反,名为“低碳凤凰彩票官网(fh03.cc)环保”的这只基金,在重仓股中,很少能看见环保概念股的身影,去年四季度末,该基金在行业配置方面的数据为,制造业占比46.62%,信息传输行业占比33.55%。此外,该基金在2014年度的业绩仅为0.17%。

  成立于去年9月份的长盛生态环境,其四季度重仓股中,近一半是环保相关股票,涉及电力、能源和新能源汽车两只;除此之外,还配置了伊利股份、大秦铁路、中国人寿个股。

  相比之下,鹏华环保以及汇添富环保两只基金,配置的环保个股比例较高,并涉及多个细分板块;而汇丰晋信低碳先锋基金,在重仓股中,环保概念股更多,包括了雪迪龙、阳光能源、桑德环境、大禹节水等个股。

  此外,以目前可统计的13只环保主题基金来计算,规模仅有233亿元,如海富通内地低碳、中海环保新能源、鹏华环保产业等基金规模不足两亿元,更有多只基金成立时间不到一年,若想切入万亿市场空间的环保领域,口径还较小。

  上述北京地区基金人士坦言,环保板块迎来发展良机是大概率事件,但无论是整个行业,还是主题基金,都处在刚刚起步阶段,尤其是投资者通过公募基金产品投资环保领域时,还要仔细考察具体的基金产品,“可以说,目前的环保主题基金整体还不成熟,不仅仅需要投资者精准把握,也考验基金经理对市场的重新判断。”